Financial Projection & Valuation

Dilihat 283

DESCRIPTION Project Financing merupakan pembiayaan infrastruktur jangka panjang dan proyek-proyek industri berdasarkan arus kas yang diproyeksikan dari proyek. Biasanya, struktur pembiayaan proyek melibatkan sejumlah investor yang dikenal sebagai sponsor, serta sindikat bank atau lembaga pemberi pinjaman lainnya yang memberikan pinjaman kepada operasional proyek. Setelah menganalisis laporan keuangan, beberapa perusahaan melanjutkan dengan melakukan proyeksi atas laporan keuangan (projected financial statement). Gambaran ini berupa proyeksi laporan keuangan selama beberapa tahun ke depan. Proses ini membutuhkan pondasi analisis yang mendalam. Penggunaan model keuangan tertentu dalam melakukan proyeksi memerlukan adanya proses reklasifikasi, penyederhanaan laporan keuangan dan penggunaan asumsi. Gambaran lengkap proyeksi laporan keuangan dapat diperoleh dengan model proyeksi ini. Valuasi diperlukan ketika ingin diketahui besarnya nilai (value) perusahaan. Valuasi memerlukan model tertentu. Model dasar valuasi yang dipilih adalah discounted cash flow. Varian model valuasi yang digunakan adalah Free Cash Flow dan EVA. Pilihan model ini untuk menunjukkan sisi analisis secara fundamental. Setelah itu, perhatian atas value driver akan dilakukan secara lebih mendalam dengan Value-Based Management (VBM). OBJECTIVE Setelah selesai mengikuti program ini, peserta diharapkan mampu:

Memahami proses penyusunan proyeksi keuangan secara lengkap: reklasifikasi, perhitungan value driver, penggunaan asumsi, model proyeksi
Memahami proses valuasi dengan metode Free Cash Flow & Economic Value Added (EVA)
Memahami proses perhitungan biaya modal (Weighted Average Cost of Capital, WACC) dengan elemen berupa biaya ekuitas (cost of equity) dan biaya utang (cost of debt)
Memahami konsep dasar struktur modal dan pengaruhnya terhadap value perusahaan
Memahami pola dasar Value-Based Management (VBM) dan peran Value Manager

COURSE OUTLINE